融資型クラウドファンディング3社｜Funds・J.LENDING・クラウドバンク

Fundsでは借り手企業、ファンド組成企業、Funds運営会社の信用リスクがそれぞれ関わります。投資家が借り手へ直接、預金と同じ請求を行う契約ではありません。借り手が返済できなくなれば分配と元本償還に影響します。

J.LENDINGはJALCOによる企業向け貸付を匿名組合の出資で運用。融資先情報の扱いと契約条件が定められ、投資家が借り手へ直接連絡して回収する方式ではありません。貸付先の財務、資金使途、返済原資が投資の判断材料になります。

Fundsは中途解約不可です。運用期間は延長・短縮される場合があり、権利の売却にも運営会社とファンド組成企業の承諾が必要です。満期日が表示されていても、その日を学費や税金の支払資金の入金確約として使うと遅延時に不足します。

J.LENDINGは投資申込後の利用者都合のキャンセルを受け付けない条件です。クラウドバンクはファンドごとに期間、分配頻度、返済条件が異なります。元本回収の時期と、毎月の利息分配は別に数えます。

クラウドバンクには担保等を設定した融資があり、設定のない案件もあります。担保の処分額、先順位の債権、回収にかかる費用によって、投資家へ戻る金額は変わります。

不動産に担保が付いていても、売却価格が下がる、買い手が見つからない、手続きが長期化するという問題が残ります。担保の評価額と投資家の回収額、連帯保証人の契約と実際の支払能力は別の条件です。

Fundsの口座開設・管理・投資・出金のサービス手数料は0円。入金時の銀行振込手数料は利用者負担です。小額を細かく振り込むと、投資額に対する振込費用の割合が増えます。

クラウドバンクは口座開設・管理・販売の利用者手数料0円と案内していますが、運用成果に応じた営業者報酬があり、入金時の振込費用は別です。利回りの表示と契約書にある報酬の計算方法が、手取り収益の算定条件です。

利率が固定でも、借り手の倒産や延滞により予定額が支払われないリスクがあります。銀行の定期預金のような預金保険の対象とは異なる投資です。

複数のファンドへ分けても、借り手、親会社、担保物件、同じ業種が重なれば同じ要因で回収が悪化します。ファンドの件数と、実際の貸付先の分散は別です。